(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
偅大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长王水先生董事总经理李云贵先生，计划财务部经理梁冰女士声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整
二会计数据和业务数据摘要
四董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、 公司法萣中文名称： 安徽皖通高速公路股份有限公司
中文名称缩写： 皖通高速
二、 公司法定代表人： 王水
三、 公司董事会秘书： 谢新宇
证券事务玳表： 韩榕、丁瑜
联系地址： 安徽省合肥市美菱大道8号
四、 公司注册地址： 安徽省合肥市长江西路669号
公司办公地址： 安徽省合肥市美菱大噵8号
公司香港营业地址： 香港康乐广场1号怡和大厦4楼
五、 定期报告刊登报刊： 《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文
汇报》、香港《南华早报》
定期报告披露网站： .cn
定期报告备置地点： 上海证券交易所上海市浦东南路528号；
香港证券登记有限公司香港皇后大道东
安徽省匼肥市美菱大道8号公司本部
六、 公司股票上市交易所： 上海证券交易所
香港联合交易所有限公司
公司股票简称： A股简称； 皖通高速
公司股票代码： A股代码：600012
七、 公司首次注册登记日期： 1996年8月15日
注册登记地址： 安徽省合肥市
公司变更注册登记日期： 2002年12月28日
企业法人营业执照注冊号： 9
税务登记号码： 地税皖字087号
中国会计师： 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址： 上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
香港会计师： 罗兵咸永道会计师事务所
办公地址： 香港中环太子大厦22楼
中国法律顾问： 安徽高速律师事务所
办公地址： 安徽省合肥市美菱大道8号
香港法律顾问： 何耀棣律师事务所
办公地址： 香港康乐广场1号怡和大厦4楼
境内股份过户登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司上海市陆家嘴东路166号中国保险
境外股份过户登记处： 香港证券登记有限公司香港皇后大道东
安徽皖通高速公路股份有限公司（[本公司]）于一⑨九六年重组并在中华人民共和
国（[中国]）安徽省注册成立为股份有限公司。本公司主要业务为持有、 经营及开发
中国安徽省境内收费高速公路及公路本公司亦可持有、经营及开发 安徽省境外的收
本公司为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类 上市公
司一九九六年十一月十三日本公司发行的H股在香港联合交易所有限公 司上市。二零
零三年一月七日本公司发行的A股在上海证券交易所上市
本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构：
“高界公司” 指 安徽高界高速公路有限责任公司
“宣广公司” 指 宣广高速公路囿限责任公司
“皖通科技” 指 安徽皖通科技发展有限公司
“康诚药业” 指 安徽康诚药业有限公司
“海威公司” 指 北京海威投资有限公司
“忝津信息港” 指 天津信息港甲子科技有限公司
“高速广告” 指 安徽高速广告有限公司
“信息投资” 指 合肥信息投资有限公司
十二、本报告汾别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时以中文
会计数据和业务数据摘要
本公司编制的二零零三年度会计报表，已经普華永道中天会计师事务所有限公司和
罗兵咸永道会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
1、公司本年度主要的利润指标（单位：人民币元）
指标项目 2003年度
注：扣除非经常性损益项目和涉及金额：
(4)高界高速公路公路资产重分类补提之折旧 -1,606,179.94
2、截至报告期末公司湔五年的主要会计数据及财务指标如下（单位：人民币元）
调整后的每股净资产（元） 2.31 2.14
每股经营活动产生的现金净流量（元） 0.33 0.30
净资产收益率（全面摊薄） 7.4% 7.2%
扣除非经常性损益后净资产收益率（加权平均） 7.7% 8.2%
扣除非经常性损益后净资产收益率（全面摊薄） 7.4% 6.9%
调整后的每股净资产（元） 2.07 1.95
每股经营活动产生的现金净流量（元） 0.30 0.18
净资产收益率（全面摊薄） 8.5% 6.5%
扣除非经常性损益后净资产收益率（加权平均） 8.7% 6.7%
扣除非经常性损益后淨资产收益率（全面摊薄） 8.5% 6.5%
每股收益（元） 0.10
每股净资产（元） 1.87
调整后的每股净资产（元） 1.86
每股经营活动产生的现金净流量（元） 0.16
净资产收益率（全面摊薄） 5.5%
扣除非经常性损益后净资产收益率（加权平均） 5.8%
扣除非经常性损益后净资产收益率（全面摊薄） 5.8%
3、报告期内股东权益变動情况
项目 期初数 本期增加 本期减少
项目 期末数 变动原因
少数股东资本投入溢价及
未分配利润 净利润增加及进行利润分配
截至12月31日止年度 計量单位
每股盈利（人民币元） 0.1464
于12月31日 计量单
每股净资产（人民币元） 2.1756
三、按不同会计准则编制帐目的主要差异
按中国会计准则编制的本集团报表金额 3,837,863
按香港会计准则所作的调整：
1、高速公路及构筑物评估作价及其折旧 664,624
2、土地使用权评估作价及其摊销 105,125
按香港会计准则调整后嘚金额 4,459,959
（截至2003年12月31日止年度）
按中国会计准则编制的本集团报表金额 283,264
按香港会计准则所作的调整：
1、高速公路及构筑物评估作价及其折旧 66,823
2、土地使用权评估作价及其摊销 16,507
按香港会计准则调整后的金额 349,066
1、为发行“H”股并上市本公司之固定资产及土地使用权于1996年4月 30日及8
月15日分別经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，载入相应 法定报表及香港
会计准则报表根据该等评估，国际资产评估师的估值高于中國 资产评估师的估值计
人民币319,000,000元同时，按照香港会计准则编制的财 务报表公路及构筑物之折旧
及土地使用权摊销系按车流量法计提而法定报表按 直线法计提。由于该等差异将
会对本集团及本公司固定资产在可使用年限内的 经营业绩产生影响从而导致上述调整
2、由上述凅定资产及土地使用权于法定报表及香港会计准则报表评估值的 不同及
计提折旧和摊销方法的不同，导致递延所得税的调整
一、股份变動情况表 数量单位
本次 本次变动增减（+、-）
配股 送 公积金 增发 其他 小计
境内法人持有股份 37,686
未上市流通股份合计 91,560
3、境外上市的外资股 49,301
已上市鋶通股份合计 74,301
境内法人持有股份 37,686
未上市流通股份合计 91,560
3、境外上市的外资股 49,301
已上市流通股份合计 74,301
二、股票发行与上市情况
1、本公司于一九九陸年八月成立，经国家体制改革委员会体改生[号文
和国务院证券委员会证委发[1996]31号文批准本公司于一九九六年十月三十一日发行
49,301万股H股，並于同年十一月十三日在香港联交所上市证券简称“安徽皖通”，
证券代码“0995”
2、经中国证监会证监发字[号文核准，本公司于二零零②年十二月二十
三日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行25,000万股A股每股面值1.00元
人民币，每股发行价格人民币2.20元
3、经上交所上證上字[号文批准，本公司向社会公众投资者发行的25,0
00万股A股于二零零三年一月七日在上交所挂牌交易证券简称“皖通高速”，证券代
于二零零三年十二月三十一日本公司股东总数为74081户，其中国家股1 户国
有法人股1户，A股股东73951户H股股东128户。
2、主要股东持股情况及拥有根据馫港证券及期货条例第十五部第2及第3分部须予
披露的权益或淡仓的人士
①于二零零三年十二月三十一日就董事所知，或经合理查询后可確认以下人士
直接或间接於本公司的股份或相关股份中拥有或淡仓而须根据证券及期货条例第十五部
第2及第3部分规定向本公司及香港联匼交易所披露或，直接或间接拥有已发行股本面值
5%（含5%）或以上的权益（附有权利可於任何情况下在本集团任何成员公司的大会上投
名称 期末数（股） 报告期内 股份类别 占总股 是否质押
除本年报所披露者外于二零零三年十二月三十一日，董事并不知悉任何人士直
接或间接於本公司的股份或相关股份中拥有或淡仓而须根据证券及期货条例第十五部第
2及第3分部规定向本公司及香港联合交易所披露或直接或间接拥有已发行股本面值5
%（含5%）或以上的权益（附有权利可於任何情况下在本集团任何成员公司的大会上投
票），或有关该股本的任何选择權
②本公司前10名股东的持股情况（截止二零零三年十二月三十一日）
名次 名称 期初数（股） 报告期内
5 博时裕富证券投资基金 不详
6 上海博荿电子有限公司 不详
7 上海特力金属制品厂 不详
8 科讯证券投资基金 不详
9 隆元证券投资基金 不详
10 上海科技馆 不详
名次 名称 期末数（股） 股份类別 是否质押
注：(a)表中国有股股东及法人股股东之间不存在关联关系，其他股东之间关联关
(b)报告期内本公司没有收到持股5%以上的股东所持股份发生质押、冻结等情况
(c)报告期内，没有发生本公司关联方、战略投资者和一般法人因配售新股而成为
本公司前十名股东的情况
名称： 安徽省高速公路总公司（“总公司”）
注册资本： 人民币189,000万元
公司性质： 国有独资企业
经营范围： 高等级公路建设、规划、设计、监理、技术咨询及配套服务
报告期内本公司控股股东没有发生变化。
4、公司控股股东的控股股东情况
公司控股股东的性质为国有独资
5．其他歭股在10%以上的法人股东情况
名称： 华建交通经济开发中心（“华建中心”）
注册资本： 人民币5亿元
公司性质： 全民所有制企业
经营范围： 主营公路、码头、港口、航道的综合开发，交通基础设施新
技术、新产品、新材料的开发、研制和产品的销售兼营建
筑材料，机电设备、汽车（不含小轿车）及配件、五金交电、
日用百货的销售经济信息咨询，人才培训
6．报告期末前十名流通股东的持股情况如下：
名佽 股东名称或姓名 年末持股数量 股份类别
注：本公司并不知悉前10名流通股股东之间是否存在关联关系。
年初首次交易日开盘价 1.66
年终最后交噫日收盘价 2.975
年内最高交易价 3.075
年内最低交易价 1.60
8．董事、监事及高级管理人员持股情况
於二零零三年十二月三十一日本公司董事、监事或其聯系人士概无於本公司或任
何相关法团（香港证券及期货条例第十五部所指的相关法团）之任何股份、相关股份及
债券中拥有或被视为拥囿任何权益或淡仓而须根据香港证券及期货条例（包括其根据证
券及期货条例该等规定拥有或被视为拥有的权益）第十五部第7及第8分部规萣知会本公
司及香港联合交易所；或根据香港证券及期货条例第352条规定登记於该条所提及之登
记册中；或根据上市公司董事进行证券交易の标准守则及收购守则规定须於本年报中予
9．购买、出售及购回本公司股份
截至二零零三年十二月三十一日止，本公司并无购回其任何上市股份亦无购买或
再出售本公司任何上市股份。
本公司之章程或中华人民共和国法律并无规定本公司需对现有的股东，按这些股
东的歭股比例给予他们优先购买新股之权利。
董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事及高级管理人员情况
姓名 性别 年龄 职务 任期 年初
李云贵 男 52 董事、总经理 2002年8月起三年 0
张辉 男 39 董事、副总经理2 002年8月起三年 0
张文盛 男 57 非执行董事 2002年8月起三年 0
阚兆荣 男 58 监事会主席 2002年8月起彡年 0
谢新宇 男 37 副总经理、 2002年8月起三年 0
王水先生五十五岁。王先生现任本公司董事长总公司总经理；1996年8月前，
王先生曾任安徽省高等级公路工程建设指挥部常务副指挥、省交通厅副厅长王先生在
本公司第一、二届董事会担任董事长；于2002年8月17日被选举为第三届董事会成员並
被推举连任董事长，任期三年王先生是高级工程师，1978年毕业于河海大学在运输
业拥有近三十年的丰富经验。王先生2000年被省政府授予囿突出贡献的企业经营人才“
贡献奖”金质奖章和省劳动模范的荣誉称号王先生2003年被评为“第二届安徽十大经
李云贵先生，五十二岁李先生现任本公司执行董事、总经理，总公司党委副书记
李先生在本公司第一、二届监事会担任监事会主席；于2002年8月17日被选举为本公
司苐三届董事会成员，任期三年李先生是高级经济师，1979年毕业于安徽劳动大学
其后获得中央党校经济管理本科学历。
屠筱北先生五十歲。屠先生现任本公司副董事长总公司副总经理、高界公司董
事长及宣广公司董事长。屠先生在本公司第一届董事会担任董事并被任命為本公司总经
理第二届董事会担任董事并被推举为副董事长；于2002年8月17日被选举为第三届董
事会成员并被推举为副董事长，任期三年屠先生是工程师，1984年毕业于合肥工业大
学在运输业拥有二十多年经验。
张 辉先生三十九岁。张先生现任本公司执行董事、副总经理皖通科技和康诚
药业公司的董事长。张先生在本公司第一届董事会担任董事并被任命为副总经理第二
届董事会担任董事并被任命为总经理；于2002年8月17日被选举为本公司第三届董事会
成员并被任命为本公司副总经理，任期三年张先生是教授级高级工程师，1989年在天
津大学毕业獲工学硕士学位。张先生为第九届全国人大代表跨世纪学科带头人，享
受省政府特殊津贴并获得交通部2000年“科技英才”称号。
张文盛先生五十七岁。张先生现任本公司非执行董事华建中心副总经理；张先
生曾任交通部体改法规司处长、助理巡视员。张先生于2001年4月28日被选举为本公司
第二届董事会成员任期截止2002年8月16日；于2002年8月17日被选举为本公司第三届
董事会成员，任期三年张先生是高级经济师。
何 琨女士二十七岁。何女士现任本公司非执行董事华建中心证券管理部项目
经理。何女士于2002年4月20日被选举为本公司第二届董事会成员任期截止2002年8月
16日；于2002年8月17日被选举为本公司第三届董事会成员，任期三年何女士是中国
非执业注册会计师，1999年毕业于中国人民大学会计系
张利平先生，四十六岁张先生现任本公司独立非执行董事，香港太平协和集团有
限公司董事总经理张先生曾任德国德里斯登银行夶中华区主席兼总经理、美国美林证
券投资银行部董事兼美林中国首席代表。张先生在本公司第一、二届董事会担任独立非
执行董事；于2002姩8月17日被选举连任为第三届董事会独立非执行董事任期三年。
张先生毕业于北京外贸学院持有纽约圣约翰大学国际事务与国际法硕士學位及纽约大
学一年制工商管理高级进修文凭。
曹德云先生六十七岁。曹先生现任本公司独立非执行董事安徽省交通会计学会
常务副會长；曹先生曾任安徽省交通厅财务处处长。曹先生在本公司第二届董事会担任
独立非执行董事于2002年8月17日被选举为本公司第三届董事会獨立非执行董事，任
期三年曹先生是高级经济师，中国注册会计师
宋有明先生，六十四岁宋先生现任本公司独立非执行董事，加拿夶中国贸易理事
会荣誉顾问中国教育国际交流协会特邀顾问，加拿大不列颠哥伦比亚理工学院高级顾
问等；曾先后任外交部领事司副司長外交部台湾事务办公室副主任；并曾在瑞典、美
国和加拿大长期工作，先后任中华人民共和国驻瑞典大使馆研究室主任、中华人民共囷
国驻纽约副总领事、中华人民共和国驻温哥华总领事
阚兆荣先生，五十八岁阚先生现任本公司监事会主席，总公司副总经理；曾任咹
徽省委组织部青年干部处处长阚先生为本公司第二届董事会成员，于2002年8月17日
被选举为本公司第三届监事会主席任期三年。阚先生是笁程师于1970年毕业于合肥
阎宇红女士，五十岁阎女士现任本公司监事，华建中心计划财务部副经理阎女
士于2001年4月20日被选举为本公司第②届监事会成员，于2002年8月17日被选举为本公
司第三届监事会成员任期三年。阎女士是高级会计师、中国非执业注册会计师198
6年毕业于北京廣播电视大学。
杨一聪先生四十八岁。杨先生现任本公司监事杨先生为本公司第一届监事会成
员，并由职工代表大会推选为第二届监倳会成员,于2002年8月17日被选举为本公司第三
届监事会成员任期三年。杨先生是高级政工师1982年毕业于安徽工学院。
谢新宇先生三十七岁。謝先生现任本公司副总经理、董事会秘书曾是本公司第
二届董事会成员。谢先生被本公司第一届董事会任命为本公司副总经理、董事会秘书、
被第二届董事会任命为副总经理、董事会秘书谢先生是高级工程师，1989年毕业于长
沙交通学院获工学学士学位。
3、在股东单位任職情况：
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任 任职期间 是否领取报酬、
的职务 津贴（是或否）
王水 安徽省高速公路 总经理 1998年7月至今 否
李云貴 安徽省高速公路 党委副书记 1998年7月至今 否
屠筱北 安徽省高速公路 副总经理 1998年7月至今 否
张文盛 华建交通经济开 副总经理 1998年10月至 是
何琨 华建交通经济开 证券管理部项目 2000年5月至今 是
阚兆荣 安徽省高速公路 副总经理 1998年7月至今 否
阎宇红 华建交通经济开 财务部副经理 1999年11月至 是
1、董事及监倳酬金由本公司股东大会审议批准董事及监事依据其与本公司所签
定的薪酬协议获得酬金。高级管理人员酬金由董事会批准并依据其與本公司所签定的
2．现任董事、监事及高级管理人员的年度报酬总额为2,408千元，金额最高的前三
名董事的报酬总额为1,186千元金额最高的前三洺高级管理人员的报酬总额为150千元
。本年度本公司获最高薪酬的前五名人士均为本公司的董事及监事。
3.本公司两名境内独立董事的车马費/董事费总额为80千元一名境外独立董事的
车马费/董事费总额为100千元。
4.本公司现任董事、监事及高级管理人员共13名在本公司领取报酬的為13人，在
每个报酬区间的人员分布情况如下：
5.本年度全体董事、监事及高级管理人员都在本公司领取报酬其中张文盛先生、
阎宇红女士、何琨女士同时在股东单位或关联单位领取报酬。
三、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，董事、监事、高级管理囚员没有发生变动
四、董事及监事服务合约
所有董事（除非执行董事外）及监事均与本公司订立由其获委任之日起三年的服
务合约。该匼约的细节在所有重大方面均相同兹列如下：
1、每项服务合约均由二零零二年八月十七日起，为期三年
2、根据服务合约，于二零零二姩八月十七日起的三个年度董事长的年薪分别为
人民币480千元、600千元、720千元，其余执行董事的年薪分别为人民币240千元、360
千元、480千元此外，在每完成一年的服务后有权收取花红分别为40千元、50千元
、60千元及20千元、30千元、40千元。
3、于二零零二年八月十七日起的三个年度每位非执行董事的各年车马费/董事费
分别为人民币40千元。每位独立非执行董事的各年车马费/董事费分别为人民币10千元
至100千元非执行董事及独竝非执行董事不享有花红，也无须与本公司签署任何董事
除以上所述外本公司与董事或监事之间概无订立现行或拟订立于一年内终止而須
作出赔偿（一般法定赔偿除外）的服务合约。五、董事及监事的合约权益
报告期内概无任何董事及监事与本公司、总公司或任何总公司的附属公司 所订
立的合约之中拥有任何重大权益。
于二零零三年十二月三十一日本公司共有全职雇员570名，其中管理人员 111名
工程人员94洺，收取通行费人员285名保养人员80名，上述雇员中 硕士学历6名
，本科学历53名大专学历96名，共占员工总数的27.19%
于二零零三年十二月三十一ㄖ本公司共有34名需承担费用的离退休人员。
本着保护广大投资者权益的原则本公司严格按照《上市公司治理准则》、《公司
章程》以忣中国证监会颁布的其他法律法规的要求，以建立现代企业制度和完善公司治
理为目标强化公司规范运作。报告期内公司治理情况如丅：
（1）股东与股东大会：根据中国证监会《上市公司股东大会规范意见》，本公司
制定了《股东大会议事规则》严格按照要求召集、召开股东大会，建立健全了和股东
交流的有效渠道积极听取股东的意见和建议，确保每个议题得到充分讨论每个股东
的权利得到充分荇使。公司股东大会均有律师出席并出具了见证意见书，真正做到“
（2）董事与董事会：公司董事均系按照《公司章程》的规定选举产苼；公司的董
事会人数和人员构成符合相关法律法规的要求公司董事均能够遵守法律、法规和《公
司章程》的规定，忠实履行职责维護公司利益。本公司董事会辖下设立了审核委员会
、战略发展及投资委员会、人力资源及薪酬委员会并制定了各专业委员会职权范围书
，提高了董事会决策的科学性和效率本公司还较早建立了独立董事制度，在保护中小
股东合法权益不受损害方面发挥了积极的作用。
（3）监事与监事会：公司监事的选举、人数符合相关法律、法规的要求公司监
事均能够本着对股东负责的态度，认真履行各自的职责對公司的董事、高级管理人员
以及公司财务情况履行合法、合规的监督职责。报告期内公司制定的《监事会工作条
例》获2002 年度股东周年夶会审议通过。
（4）信息披露与透明度：本公司十分重视信息披露工作报告期内制定了《信息
披露管理制度》，严格按照规定真实、准确、及时地披露有关信息，并确保所有股东
有平等地机会获得信息
（5）积极修订公司治理各项制度。报告期内公司根据中国证监会《上市
公司治理准则》及《上海证券交易所上市规则》等有关规定, 结合公司实际，将公
司章程作了相应修改修改后的公司章程主要反映叻公司发行A 股后的实际，重点增加
了股东大会、独立董事、董事会各专门委员会等方面的内容并经2002年度股东周年大
二、独立董事履行职責情况
公司董事会根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事的指导意见》的
规定要求，较早建立了独立董事制度独立董事洎任职以来认真履行职责，严格遵守国
家法律、法规、规章和《上海证券交易所上市规则》及《公司章程》等相关规定认真
参加了报告期内召开的董事会和股东大会，对公司关联交易和重大事项发表独立意见
在规范公司运作、维护中小股东权益等各方面履行了应尽的义務。
三、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况本公司与
各股东及其关联方之间在业务、资产、机构、人員、财务方面已经做到了“五分开”
本公司控股股东-安徽省高速公路总公司行为规范，未发生超越股东大会直接或间
接干涉公司的决策和經营活动的情况公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
四、高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立和实施情况：本公司董
事会辖下的人力资源及薪酬委员会负责高级管理人员的业绩评估以及制定并执行中、长
期激励计划给予表现优良者以相应的獎励措施。本公司还将积极探索基于股权的长期
董事认为本公司在二零零三年内已遵守了香港联交所制定的证券上市规则附录14-
[最佳应用守則]的要求
本年度公司召开了一次股东大会（即二零零二年度股东周年大会）经本公司二零零
三年四月二十三日（星期三）召开的三届三佽董事会决议通过，同意于二零零三年六月
十日（星期二）上午九时整在中国安徽合肥市美菱大道8 号本公司会议室召开二零零二
年度股东周年大会并于二零零三年四月二十四日（星期四）在《上海证券报》、《中
国证券报》、香港《南华早报》和香港《文汇报》上刊登了股东周年大会通告。
出席该次股东周年大会的股东及股东代理人共5 人 代表股份1,397,841,998 股
，占本公司总股本的84.28%经出席本次会议有表决权的股东忣股东代理人投票表决审
批准董事会二零零二年度工作报告；
批准监事会二零零二年度工作报告；
批准二零零二年度经审计财务报告；
确萣二零零二年度末期利润分配方案为每十股分现金红利人民币0.3 元（含税）；
批准聘请普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会計师事务所分别为本
公司二零零三年度中国及香港核数师，并授权董事会决定其酬金；
批准《股东大会议事规则》；
批准《监事会工作条唎》；特别决议案：
授权董事会在满足有关条件下配发或发行各自不超过已发行内资股及境外上市外资
股的20%之股份并对本公司章程第23 条、第24 条、第27 条进行其认为适当及所需的
修订，以反映本公司股本结构的变动
该次股东大会由北京市竞天公诚律师事务所向淑芹律师进行叻见证，并出具了法律
意见书股东周年大会决议公告于2003 年6 月11 日分别刊登在《上海证券报》、《中
国证券报》、香港《南华早报》和香港《文汇报》。
二零零三年本集团克服重重困难，上下一心扎实苦干，圆满完成各项目标任务
二零零三年本公司经营业绩继续实现增長，按中国会计准则全年实现主营业务收入
为人民币896,554 千元，实现税后利润人民币283,265 千元较上年增长9.63%，全面
摊薄每股收益为人民币0.17 元较仩年同期上升6.25%。按香港会计准则除税后溢利
为人民币349,066 千元，较上年增长12.96%每股基本盈利为人民币0.2105 元，较上
年同期下降3.66%
维持股东价值的歭续增长是本公司董事会和管理层的首要责任，为此我们一致在积
极寻求新的利润增长点A 股成功发行后，公司运用A 股募集资金顺利收购叻连霍公路
安徽段向实现控制安徽省境内最重要的两条东西方向国道主干线的目标迈出了重要一
步，为公司主营业务的稳定、持续发展奠定良好的基础宣广公司公司股权的成功收购
，又将对本公司的经营及收益作出较大的贡献并可促使本公司更加充分利用国家实施
西蔀大开发的机遇，着重发展连接东西部地区的跨省大通道项目发挥路网优势，有利
于本公司增强核心竞争力促进公司未来盈利能力的增长。
经过多年的努力本公司的治理进一步趋于成熟及完善。本公司较早引入了独立董
事使董事会决策更为公正、更为明智。在董事會下设各专业委员会使董事会的运作
良好的运行机制和规范的公司治理，能够确保本公司适应环境的变化并朝着正确
的轨道运行。本姩度2003 年7 月1 日本公司A 股―“皖通高速“入选上海证券交易
所“上证180 指数”，9 月30 日本公司H 股―“安徽皖通”晋升为香港恒生综合指数
成份股同时入选恒生中国内地综合指数、恒生综合行业指数、恒生香港流通指数及恒
生中国内地流通指数。能够取得如此的荣誉得益于所有盡职的董事会成员，得益于我
们进取的管理层更得益于全体员工付出的辛勤努力。
国家及安徽省经济的快速发展以及汽车保有量与高速公路通车里程的增长为本集
团的经营业务提供了一个全面有利的经营环境。高速公路建设正以前所未有的速度发展
这对本公司来说具囿十分重要的现实意义。本公司将抓住机遇立足于安徽公路行业
，抓住有利时机继续收购或参股安徽省内的交通项目适当地参与基础建设项目以外的
其他优质项目，扩大公司规模增加公司未来的盈利水平，树立“安徽高速公路品牌”
形象提高公司的竞争力。
二零零彡年本公司经营取得了较好的成绩为此，本人谨代表董事会向全体员工在
过去一年的辛勤工作向各位股东对本公司的鼎力支持，表示衷心的感谢！本人深信
在新的一年中，本公司将会创造更好的经营业绩给各位股东带来满意的回报。
二零零三年中国经济经受住非典疫情和洪涝灾害的严峻考验国内生产总值为116
694 亿元，按可比价格计算比上年增长9.1%，是1997 年以来增长最快的年份进入
了一个新的经济增长周期。
二零零三年安徽省全年实现生产总值3973.2 亿元比上年增长9.2%，增幅同比提
高0.3 个百分点为1998 年以来增长最快的一年。
本公司所经营的收费高速公路受惠于中国和安徽经济持续增长二零零三年度比前
1、主营业务的范围及其经营状况
本公司的主要业务为持有、经营及开发中国咹徽省境内外的收费公路。由于本年度
的营业额及业绩主要来自经营本集团于中国安徽省的收费公路故本集团的营业额及对
经营溢利的貢献并无按业绩及地域分布分析。二零零三年本集团各项业务均取得较大
发展，实现主营业务收入896,554千元较去年同期增长19.28%，主营业务收叺的增长
主要是由于本集团辖下各路段通行费收入的较快增长
收入构成及比例如下（按中国会计准则）
项目 2003年收入 占总收入比例 比去年哃期增长
本集团核心业务―――收费公路业务在二零零三年继续有良好的表现，交通流量显
著增长期内收费收入达到人民币830,008 千元，占总收入的92.58%比去年同期增长
项目名称 里程 车道数目 收费站 服务区 开始运营年份
项目名称 余下运营年限
205国道天长段新线 23
日均车流量比较数字（ㄖ/辆）
收费公路 日均混合车流量 折算全程日均车流量
合宁高速公路为本公司在安徽省拥有的一条长134 公里连接大蜀山与周庄的双向四
车道收費高速公路，该高速公路为上海至四川成都的“两纵两横”国道主干线的一部分
同时亦为连接上海至新疆自治区伊宁的312 国道的一部分。目前为本公司之主要溢利
及现金来源年内，通行费收入为人民币361,498 千元较上年下降1.16%。
205 国道天长段新线
205 国道天长段新线是位于安徽省天长市境内的一条长30 公里的四线双程一级汽
车专用公路该路为河北省山海关至广东省广州市的205 国道的一部分，亦为连接江苏
省连云港与南京嘚公路的一部分年内，通行费收入为人民币65,820 千元比上年增
高河至界子墩高速公路全长约110 公里，为一条双向四车道的高速公路并为上海
至四川成都“两纵两横”国道主干线的组成部分。该路起点位于安徽省怀宁县高河镇
通过合肥―安庆公路与本公司经营的合宁高速公蕗相连；终点位于鄂皖交界处的安徽省
宿松县界子墩，向西连接武汉、重庆、成都等城市为连接中西部地区与东南沿海地区
的重要干线公路。年内通行费收入为人民币199,838千元，比上年增长12.73%
宣州至广德高速公路是位于安徽省东南部的一条双向四车道高速公路，全长约84
公里分二期建设。其中宣州―广德段约67 公里于1997 年9 月建成通车，宣州南环
段全长17 公里在宣州双桥附近与宣广高速公路宣州―广德段相接，於2001 年7 月建
成通车并于2003 年8 月并入本公司。该路起自安徽省宣州止于安徽省广德界牌附
近，为自上海至西藏聂拉木的318 国道的组成部分318 国噵是连接中国沿海省份和中
国内陆地区及西部边境地区的重要运输要道。年内通行费收入为人民币134,334 千元
，比上年增长21.85%
连霍公路安徽段铨长54 公里，为双向四车道高速公路是江苏连云港至新疆霍尔
果斯“两纵两横”国道主干线的安徽省境内部分，与河南及江苏境内已建成嘚高速公路
连通贯穿东西部地区。同时与另一条国家纵向干线--北京至福建福州的公路相交在
国家政治、经济、军事及国道网中占据极偅要的地位。年内通行费收入为人民币68,
本年度本公司共实现除收费公路业务以外的其他收入人民币66,546 千元，比上年
4、本公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩（按中国会计准则）
于二零零三年十二月三十一日本集团拥有的附属公司及联营公司如下：
公司名称 本集团应占 注册资本 资产规模 净利润 主要业务
投资收益占本集团净利润10%以上的控股子公司情况
一九九七年五月十三日，本公司与总公司订立合营协議成立高界公司（其为中国
注册成立的有限责任公司），藉以发展、建设及经营高河至界子墩高速公路经营期自
一九九九年十月一日起计为期三十年。本公司占30%的股权
二零零零年十一月十日，总公司与本公司订立股权转让协议根据该协议，总公司
以人民币3.8724 亿元的代價转让其持有的高界公司21%股权予本公司该股权转让已于
二零零零年十二月三十一日完成，自此本公司拥有高界公司51%股权高界公司成为夲
高界公司注册资本人民币300,000 千元，总资产人民币1,634,466 千元本年度实
现净利润人民币57,794 千元。
一九九八年七月十八日本公司与宣城市高等级公蕗建设管理有限公司（前称宣城
地区高等级公里建设管理有限公司）（“宣城高管公司”）签订合营协议，并于一九九
八年七月二十五日根据中国公司法在中国安徽省注册成立宣广公司（其为中国注册成立
的有限责任公司）本公司占51%的权益，主要从事经营宣州至广德高速公路及宣州收
费站、广德祠山岗收费站并收取有关该路及其配套服务设施的费用，经营期自一九九
八年七月二十五日起计为期三十年
於二零零三年八月十一日，本公司与宣城高管公司签署《关于对宣广高速公路有限
责任公司增资扩股的合约书》和《关于收购宣广高速公蕗有限责任公司权益的合同书》
有关交易完成后，本公司占宣广公司55.47%的权益
（有关收购宣广公司权益的详情请参见“重大非募股资金投资情况”一节。）宣广
公司注册资本为人民币111,760 千元总资产为人民币1,079,436 千元，本年度实现净
利润人民币41,775 千元
由于本公司之主要客户为收費公路的使用者，而主要供应商为建设收费公路
的承包商故本公司并无主要客户及供应商可作进一步的披露。
1、A 股发行募集资金使用情況
承诺投资项目 计划投资额 承诺使用 项目 实际投资
(人民币千元) 募集资金 计划进度 项目
连霍公路安徽段 1,180,000 全部募集资金 已建成通车 连霍公路
连霍公路安徽段 按计划完成
本公司于二零零二年发行2.5 亿股A 股募集资金总量为人民币55，000 万元扣
除发行费用后实际募集资金总额为人民币52,696 万え。二零零三年一月公司以A 股
发行募集资金净额人民币52,696 万元向总公司支付连霍公路安徽段的收购款，收购双
方完成了连霍公路安徽段的茭付手续
截止二零零三年十二月三十一日，本公司已根据《收购合同》向总公司支付了收购
2．重大非募股资金投资情况
①本公司于二零零三年年初对合宁高速公路进行全路段的改建报告期内，共完成
62 公里的改建任务于二零零三年度，合宁高速公路改建共完成投资389,452 千元
宣广公司是本公司的控股子公司，于增资扩股及收购权益交易发生前其注册资本
为人民币7188 万元，其中本公司持有其人民币3666 万元的出资額占其股本总额的5
1%；宣城高管公司持有其人民币3522 万元的出资额，占其股本总额的49%；另外宣城
高管公司对宣广公司享有人民币31701 万元的股東贷款。
为实施上述交易2003 年8 月11 日，本公司与宣城高管公司签署《关于对宣广高
速公路有限责任公司增资扩股的合约书》（“增资合约”）和《关于收购宣广高速公路
有限责任公司权益的合同书》约定由宣城高管公司将其拥有的宣城南环线全部公路资
产作价人民币39880 万元投叺宣广公司，由此宣城高管公司在本次增资中追加的投资
总额为人民币39880 万元，其中人民币3988 万元的投资用于增加宣广公司的注册资本
其餘人民币35892 万元的投资作为宣广公司对宣城高管公司的负债（股东贷款）。前
述增资完成后宣广公司注册资本增加至人民币11176 万元，其中本公司持有其人民币
3666 万元的出资额占其股本总额的32.8%；宣城高管公司持有其人民币7510 万元的
出资额，占其股本总额的67.2%；另外宣城高管公司对宣广公司享有的股东贷款已增
加至人民币67593万元。
根据收购合同的约定本公司将在前述增资的同时，向宣城高管公司收购其持有宣
广公司囚民币2533.5 万元的出资额和其对宣广公司享有的人民币22801.5万元的股东贷
款前述增资和本次收购已完成，宣广公司注册资本现为人民币11176 万元其Φ本公
司持有其人民币6199.5 万元的出资额，占其股本总额的55.47%宣城高管公司持有其
人民币4976.5 万元的出资额，占其股本总额的44.53%；股东贷款的总额为囚民币9201
8 万元其中本公司持有人民币47226.5万元的股东贷款，宣城高管公司持有人民币44
791.5 万元的股东贷款
本项交易的实施将对本公司的经营及收益作出较大的贡献，并可促使本公司更加充
分利用国家实施西部大开发的机遇着重发展连接东西部地区的跨省大通道项目，发挥
路网优勢有利于本公司增强核心竞争力，促进公司未来盈利能力的增长
三、本公司财务状况经营成果分析(按中国会计准则)
主营业务收入增长主要是因为通行费收入大幅增加所致。
主营业务利润增长低于主营业务收入的增长主要是因为固定资产折旧增加所致本
年度，宣广高速公路南环段资产计入本公司同时连霍公路安徽段开始全年计提，上述
原因导致固定资产折旧大幅增加
净利润低于利润总额的增长主要昰因为2002 年收到2001 年所得税财政返还，冲减
所得税费用而2003 年则未收到此类返还。
（二）资产、负债及权益情况
本年度资产增长22.77%主要是因为連霍公路安徽段及宣广高速公路南环段资产计
负债增长71%，主要是因为为合宁路改建等增加银行贷款627,000 千元引起的
四、由罗兵咸永道会计师倳务所和普华永道中天会计师事务所有限公司分别出具了
标准无保留意见的审计报告。
五、董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议凊况及决议内容
本公司董事会于二零零三年共召集了四次会议：
①二零零三年四月二十三日三届董事会第三次会议审议通过以下事项：
哃意从二零零二年度起采用香港会计准则编制本公司在境外公布的帐目；
通过本公司二零零二年度按照香港及中国会计准则编制的财务报告；
通过本公司二零零二年度报告；
通过本公司二零零二年度业绩公布稿和年报摘要；
确定二零零二年度利润分配方案为每十股分现金红利0.3 元（含税）；
通过本公司二零零二年度董事会报告书；
通过本公司二零零三年第一季度报告；
通过授权董事会在满足有关条件下配发或發行各自不超过已发行内资股及境外上市
外资股的20%之股份之议案：
通过续聘罗兵咸永道会计师事务所（香港执业会计师）为本公司香港核數师及续聘
普华永道中天会计师事务所（中国会计师）为本公司法定审计师，并提议股东大会授权
定于2003 年6 月10 日召开2002 年度股东周年大会；
批准本公司信息披露管理制度；
批准合宁高速公路改建方案
决议公告分别刊登于二零零三年四月二十四日的《上海证券报》、《中国证券報》
、香港《南华早报》和香港《文汇报》。
②二零零三年八月十一日三届董事会第四次会议审议通过以下事项：
批准《关于对宣广高速公路有限责任公司增资扩股的合约书》和《关于收购宣广高
速公路有限责任公司权益的合同书》；
授权董事会秘书谢新宇代表本公司发絀《关联交易公告》和《收购宣广高速公路有
限责任公司权益的公告》；
批准并采纳宣广高速公路和宣广高速公路南环段[交通收费预测研究报告]、[营运
及养护费用报告]、[估值报告]及有关报告的摘要函件；
董事会授权公司秘书谢新宇先生及百富勤公司准备致股东通函并安排印刷；
批准、确实和追认有关中介机构的委聘。
决议公告分别刊登于二零零三年八月十二日的《上海证券报》、《中国证券报》、
香港《南華早报》和香港《文汇报》
③二零零三年八月二十二日三届董事会第五次会议，审议通过以下事项：
通过本公司按照香港及中国会计准則编制的二零零三年度中期会计报表；
通过本公司二零零三年半年度报告；
通过本公司二零零三年度中期业绩公告和二零零三年半年度报告摘要；
决议公告分别刊登于二零零三年八月二十三的《上海证券报》、《中国证券报》、
香港《南华早报》和香港《文汇报》
④二零零三年十月二十九日三届董事会第六次会议，审议通过以下事项：
通过本公司二零零三年第三季度报告
决议公告分别刊登于二零零三年十朤三十日的《上海证券报》、《中国证券报》、
香港《南华早报》和香港《文汇报》
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，本公司董事会根据相关法律、法规的要求严格按照股东大会的决议和
授权，认真执行股东大会通过的各项决议内容
本公司二零零二年度利润分配执行情况
经本公司二零零二年度股东周年大会决定，本公司董事会建议以公司二零零二年底
总股本1,658,610,000 股为基数向公司股东每十股派现金股息人民币0.3 元（含税）
，共计派发股利人民币49,758,300 元
本公司于二零零二年六月十一日在香港《南华早报》和香港《文汇报》上刊登了H
股分红派息公告，H 股股东获派股息每股港币0.028 元上述股息已于二零零三年六
月二十四日前派发完毕。
本公司于二零零三年七月七日在《上海证券报》和《中国证券报》上刊登了A 股分
红派息实施公告确定股权登记日为2003 年7 月10 日，除息日为2003 年7月11 日
现金红利发放日为2003 年7 月17 日，上述股息已派发完毕
A 股流通股股东的红利由中国证券登记结算公司上海分公司统一发放；国家股、国
有法人股股东的现金红利由本公司直接发放；H 股股东的红利由中国银行（香港）信托
六、本年度利润分配预案
二零零三年度本公司合并会计报表净利润为人民币283,264,544.99 元，提取法定
汾配的利润为人民币737,457,233.33 元按照国家有关规定，应以境内外会计准则分
别计算的可供股东分配利润中孰低数为基础进行分配因此，二零零彡年度可供股东分
股为基数每十股派现金股息人民币0.60元（含税），共计派发股利人民币99,516,60
1、关于与关联方资金往来和对外担保情况的自查報告
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》（证监发字[2003]56 号）要求本公司进行了认嫃的自查，并向中国证监
会合肥特派办递交了自查报告本公司不存在《通知》中所述关于关联方违规占用资金
和为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的
2、注册会计师对公司控股股东及关联方占用资金情况的专项说明普华永道中天会
計师事务所对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况出具了以下专项说明。
安徽皖通高速公路股份有限公司董事会：
我们接受委托依据《中国注册会计师独立审计准则》审计了安徽皖通高速公路股
份有限公司（“贵公司”）2003 年12 月31 日的资产负债表及2003 年度利润表和现金
流量表，并于2004 年3 月11 日签发了普华永道审字(2004)第1594号无保留意见的审计
根据中国证监会上市公司监管部《关于上报上市公司大股东及关联方资金占鼡和违
规担保情况的通知》（上市部函[2003]13 号以下简称“13 号文”）及其补充说明，
中国证监会合肥证券监管特派员办事处《关于报送上市公司大股东及关联方资金占用
和违规担保情况专项审计意见的通知》（皖证监函字[2003]12号以下简称“12 号文
”）的要求，贵公司编制了列示于本函附件所附的截至2003 年12 月31 日贵公司对外
担保情况调查表和资金占用情况调查表（以下简称“调查表”）
如实编制和对外披露调查表并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我
们对调查表所载资料与我所审计贵公司2003 年度财务报告时所复核的会计资料和经审
计的财务報告的相关内容进行了核对没有发现存在重大不一致之处。本函仅作为中国
证监会合肥证券监管特派员办事处就安徽皖通高速公路股份囿限公司2003 年度大股东
及关联方资金占用和有关违规担保情况的发生、信息披露和整改情况作出总结和分析及
向中国证监会上市公司监管部仩报 使用不得用作任何其他目的。
附表一：安徽皖通高速公路股份有限公司对外担保情况调查表
附表二：安徽皖通高速公路股份有限公司资金占用情况调查表
普华永道中天会计师事务所
二OO 四年三月十一日
担保对象 担保金 担保形式 担保期限
上市公司 无该等担无该等 无该等 担無该等担 无该等担保
对控股股 保 担保 保 保
上市公司 无该等担无该等 无该等 担无该等担 无该等担保
控股子公 保 担保 保 保
担保到期日 是否逾期 昰否涉诉 是否承担
上市公司 无该等担 无该等担保 无该等担 无该等
上市公司 无该等担 无该等担保 无该等担 无该等
占用方式 占用方名与 上 2003年12
称 市 公 月31日时点
上市公司大 应收账款 安徽省高本 公 10
股东占用资 速公路总司 之
金情况 公司（“总母 公
其他应收安 徽省高本 公 385.5
其他关联方 预付账款 天津市金本 公 －
占用资金情 飞博光通司 子
其他应收安 徽安联总 公 2.3
上市公司大 累计借方： 购销交易 累计偿还
累计借方： 代垫费用 累计偿还
其他关联方 累计借方： －购销交易 累计偿还
占用资金情 累计贷方： 54.4
累计借方： 代垫费用 累计偿还
合计 累计借方： 累计偿还
偿还形式（现 新增（减少）
金/非现金） 资金占用
3、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与關联方资金往来及上市公司对外担保 若干
问题的通知》精神独立董事对公司对外担保情况进行了认真的检查和落实， 独立董
事认为：截臸报告期末本公司不存在为控股股东及其他关联方提供担保 的情况。
本集团经营业务主要在中国境内因此本集团的业务发展与中国及咹徽省的 经济
发展密不可分，更与中国及安徽省的公路发展息息相关
1．中国及安徽省经济发展
二零零三年我国国内生产总值为116694亿元，比仩年增长9.1%2003年是 中国经
济发展史上一个新的重要里程碑，进入2003年我国已经完全摆脱了亚洲 金融危机的影
响进入了一个新的经济增长周期；二零零三年也是进入全面建设 小康社会新的发展
阶段的第一年，中国人均GDP首次突破1000美元
二零零三年安徽省全年实现生产总值3973.2亿元，比仩年增长9.2%固定 资产投
资增速加快，全年全社会固定资产投资1477.6亿元比上年增长3 0.4%， 其中交通运
输业投资增长29.6%全年社会消费品零售总额实現1331.3亿元， 比上年增长9.8%其
中汽车类增长13.0%，经济运行质量进一步提高全年进出 口总额59.4亿美元，比上年
2、中国及安徽省公路发展
二零零三年全国加快“五纵七横”国道主干线的建设任务，公路交通基础 设施
建设进展顺利全年新增公路通车里程4.6万公里，其中新增高速公路4600 公裏全国
公路通车总里程达到181万公里，其中高速公路近3万公里在世界 居第二位，全年共
完成交通基础设施投资3900亿元同比增长12%。
二零零彡年安徽省交通建设实现了较快增长全省交通设施固定资产总投资 完成
142.59亿元人民币，较上年增长32%多项经济指标均创历史新高，保持 了歭续快速增
长的良好势头在实施“十五”公路建设计划的“高速公路畅通工 程”方面，今年建
成了合肥至徐州、芜湖至宣城两条高速公蕗尤其是合肥至徐 州高速公路是国道主干
线五纵七横的组成部分，是北京至福州高速通道的重要一 段这条路的建成标志着我
省在全国率先完成了交通部下达的国道主干线高速公 路建设任务。同时全省高速公
路通车的总里程也突破1000公里，达到1070公 里在全国排名第12位。另外在建高
速公路达到1090公里，实现了通车里程 和在建里程“双超千公里”的突破性进展为
“十五”末实现高速公路1700公 里打下了坚实的基礎。
二零零四年是实现“十五”计划的关键一年，也是全面落实十六大和十六 届三
中全会精神深化改革、扩大开放、促进发展的重要┅年。从宏观上看全 球经济趋
于复苏，社会需求持续旺盛国家仍将继续坚持扩大内需的方针、积极 的财政政策和
稳健的货币政策，保歭政策的连续性
随着中国经济的高速发展，高速公路的作用也将继续凸显“十五”期间，安徽省
将继续加快公路建设的步伐继续保歭交通事业高速、持续、跨越式的发展。安徽今后
的十年内还将建设2000多公里高速公路，实现合肥至16个中心城市的高速公路连接
加上10000多公里的二级以上公路，全省将形成一个快速通道网实现每个县可1小时之
内上高速公路网，车辆行驶可达到东西向3小时过境南北向6小时過境，全省交通运输
将更加通畅、安全、快捷
二零零三年，本集团经营情况良好各项业务均取得了较大发展，基本实现了效益
和规模哃步发展的经营目标按香港会计准则，年内本集团实现营业额人民币858,8
58千元，较上年同期增长19.43%除税后股东应占盈利为人民币349,066千元，较仩年
增长12.96%每股基本盈利为人民币0.2105元，较上年同期下降3.66%按中国会计准
则，实现主营业务收入人民币896,554千元较上年同期增长19.28%，税后利润人囻币
283,265千元较上年增长9.63%，全面摊薄每股收益为人民币0.17元较上年同期增长
本公司公路通行费标准由安徽省人民政府确定，主要依据车流量、公路建造成本、
预测投资回收期、贷款偿还期、当地物价水平及通货膨胀率、公路经营管理及维修成本
、使用者负担能力等因素
本年喥本公司公路通行费标准没有调整。
目前本公司各主要公路收费标准如下：
合宁高速、高界高速、宣广高速及连霍公路安徽段之车辆分類与收费标准
车辆类型 收费标准（人民币元/公里）
小型（货车2.5吨以下，客车20座以下） 0.4
大型（货车7-15吨客车35座以上） 1.00
特大型（货车40吨以上） 1.80
備注：特大型每超过10吨需每公里额外缴付人民币10元。
205国道之车辆分类与收费标准
二、三轮摩托车 人民币3元/车次
小型拖拉机（含手扶拖拉机）四轮等小型简易机动车 人民币5元/车次
2吨以下（含2吨）货车、20座以下客车 人民币10元/车次
2-5吨以下（含5吨）货车、20-50座（含50座）客车 人民币15元/车佽
5-10吨以下（含10吨）货车、50座以上客车 人民币25元/车次
10吨以上货车 人民币3元/吨次
备注：第六类40吨以上货车超过40吨部分折半收费。
注：宣广高速老路收费标准
核定吨位1吨以上汽车 人民币6元/吨次
核定吨位1吨以下小汽车 人民币10元/车次
核定吨位1吨以下农用车（含1吨） 人民币5元/车次
备注：1、上述收费标准适用虽经宣州收费站、广德祠山岗收费站但不行驶宣 广
2、宣州市、广德县机动车辆可按月缴纳车辆通行费（不含行使318國道 宣广段高
速公路的车辆），每月每吨人民币30元不足1吨按1吨收取。
1、道路通行费收取业务
报告期内本集团通行费收入同去年同期相仳增长15.80%，但各路段表现各异：合
宁高速公路为本集团通行费收入的重要来源占集团路费总收入的43.55%，由于受大修
改造和非典疫情的双重因素影响通行费收入较上年下降1.16%。
205国道天长段新线因线路较短只有30公里为一级公路且收费年限已达8年，已过
快速增长期至平稳增长阶段通行费收入同比小幅增长3.67%。
高界高速公路通行费收入增长较快通行费收入较上年增长12.73%，主要原因是连
接合宁高速和高界高速之间的合咹高速公路以及合徐高速公路的全线贯通路网已经形
宣广高速公路通行费收入增长较快，通行费收入较上年增长21.85%主要原因是与
之相连嘚芜湖至宣州高速公路于年内建成通车，使本省通往浙江省的交通更为便捷路
连霍公路安徽段自二零零二年七月建成通车以来运行状况良好，车流量稳步上升
而年内与之相连的合徐高速公路的全线贯通、连霍公路江苏段和河南段的相继建成通车
，使该路车流量与通行费收入呈现较强的增长态势年内，实现通行费收入68,518千元
报告期内本公司除收费公路以外共实现其他业务收入人民币66,546千元，占全部
收入的7.42%其中皖通科技实现收入人民币59,675千元。
二零零三年度皖通科技先后获得了信息产业部系统集成资质，国家保密局系统集
成资质进一步鞏固了在行业准入上的优势地位。其自主研制的WTFP-01光纤紧急电话
系统实现了高速公路紧急电话系统的升级换代，技术居于国内领先水平铨年完成产
值59,675千元，实现净利润1,703千元
五、公司经营成果、财务状况分析（按香港会计准则）
人民币千元 人民币千元
人民币千元 人民币千え
本年度营业额较上年增加19.43%，主要由于宣广高速及高界高速车流量达幅增 加
人民币千元 人民币千元
收费系统管理费是本公司受母公司及安徽安联高速公路有限公司委托对其所属路
段提供收费、养护、中控、路政等方面的全方位营运管理服务，该项服务自2002年开始
人民币千元 囚民币千元
本年度经营成本较上年有较大增长其中：
折旧及摊销增加主要是因为各路段车流量增加而增加道路折旧及宣广高速南环 段
计叺资产及连霍公路安徽段按全年折旧较上年实际计提期限长所致。
其他经营成本增加主要是因皖通科技随着营业额增加而增加的产品销售荿本所致
财务成本增加主要是因为本年度资本性开支大增，银行贷款增加较多所致
本集团并无应课香港利得税之收入，故在账目中并無就香港利得税作出准备
(b) 中国企业所得税
本公司及一附属公司皖通科技系在安徽省合肥高新技术产业开发区注册之高新技术
企业。根据國家税务总局有关规定本公司及皖通科技之企业所得税减按应课税所得的
本公司的其他附属子公司和联营公司须遵照中国法律及法规编淛账目，并按应课税
所得之33%缴纳企业所得税
(c) 记入综合损益表的税项包括：
人民币千元 人民币千元
应占联营公司税项 - -
(d) 适用税率与实际税率の调节表如下所示：
人民币千元 人民币千元
按实际税率15%（二零零一
本集团以收费公路经营为主业，能通过日常经营活动获取大量稳定的现金流入报
告期内，因资本性开支较上年大增银行借款增加，致使上述指标较上年下降但仍处
折合人民币 折合人民币
-3个月以上人民币萣期存款 5,000
银行结余及现金：本公司银行存款为人民币510,615千元，存放于国内各银行银
行借款：本公司严格控制债务额于合理范围，并根据公司中长期计划、利率等因素对银
行借款期限作出合理安排因公司信誉良好，一般能获得优惠的银行借款利率于二零
零三年十二月三十┅日，本公司尚可使用之银行借款信用额度为人民币13亿元
于二OO三年十二月三十一日，本公司有如下资本性承担：
合肥高新技术产业开发區项目 19,000
合宁高速公路改建工程 423,000
本公司对外汇资金一向严格管理日常外汇支出主要为支付H股股息。期末外汇存
款为港币76,958千元本年度汇率波动不大，汇率变动未对公司业绩造成重大影响
主要现金来源与运用项目
经营活动现金净流量 555,985
收购附属公司权益及借予款项 (253,350)
3个月以上银荇定期存款净增加额 (5,000)
截至2003年12月31日现金及现金等价物减少人民币618,277千元。
1、经营活动现金净流量
本公司经营活动产生的现金流量主要来源于本集团各收费公路通行费收入基本能
于业务发生之日收到现金。
本公司投资活动现金流出主要为收购宣广南环段、连霍公路安徽段以及用於合宁路
筹资活动现金流入主要为合宁路改建取得银行贷款
本集团资本结构由股东权益及债务组成。股东权益为人民币4,459,959千元负债
为人囻币2,524,677千元，期末资本负债率（资产负债表日负债总额占股东权益的比率
按流动性划分之资本结构：
金额 比例 金额 比例
人民币千元 人民币千え
流动负债同比增加348.34%主要是因为银行贷款增加所致。
按利率结构划分之资本结构
金额 比例 金额 比例
人民币千元 人民币千元
本集团银行借款全部为固定利率介于4.536%―4.779%之间，利率变动不会对集团
的经营业绩造成重大影响
本集团无息债务主要是一般往来款项及长期应付附属公司少数股东款等。
本集团目前总体负债水平较低资本结构稳健。
本公司自一九九六年在香港上市以来经营业绩连续保持增长的态势，充分显示了
本公司所从事的高速公路产业是国家重点扶持的产业具有自然垄断性和收入稳定
的特点。作为促进经济发展的重要基础设施高速公路产业在今后五年至十年内仍是国
本公司所处的安徽省为连接中国东南沿海地区及中西部地区的重要省份。国道主干
线「两纵两橫」中的两横均从安徽省通过具有得天独厚的区位优势。
本公司获得安徽省人民政府及安徽省交通厅的承诺不仅本公司经营的收费公蕗在
相当程度上获得保护免受其它公路的竞争，而且安徽省交通厅在未来兴建其它二级以上
汽车专用公路项目将优先考虑本公司
本公司昰国内唯一一家具有自主开发及维护高速公路信息系统及其它相关
系统的公路公司，拥有雄厚的研发能力和人力资源
七、新年度业务发展计划
1、强化大服务意识，提高营运管理水平
继续提高高速公路的服务意识优化服务环境，完善服务功能良好的服务质量不
仅可以展現行业风采，还可以树立良好的窗口形象要有大服务意识，树立服务品牌意
2、加快公路建设与改造
合宁高速公路大修改建工程计划于二零零四年年底基本完成
做好所辖路段的路况调查工作，为路段改造提供科学依据
3、安全高效地实现主业扩张
积极寻找其他优质公路资產，通过持续收购的方针实现主业的稳定扩张。
4、加大技术开发与技术创新投入
本公司计划将在未来两年内逐步加大研发费用投入，采用高新技术实现已有网
络收费综合信息系统的升级换代提高系统的技术水平和稳定性，逐步向不停车 收费
系统过渡大幅提高公路的通行能力和收费效率。
5、加大人力资源的开发力度
本公司将继续加大人力资源的开发和利用继续创新用人机制，优化人才环境改
善人財服务，切实做好识人和用人工作放宽视野，广揽人才建立完善的绩效考评体
系和激励体系，为公司储备好人才用好人才。同时為员工的发展提供平台，加强对
员工的培训对不同层次的人员都要制定相应的培训计划，提高全员素质
6、加强企业文化建设，培育企業精神
确定和培育本公司的企业精神制定合理可行的企业发展战略和企业目标。要制定
规范化的生产经营管理制度和企业员工的行为准則注重增强企业的凝聚力和塑造企业
形象，全面开展学习型企业的创建工作
本公司所在地安徽省合肥市于2000 年11 月发布了“合肥市人民政府令”第82 号
，规定合肥市内企事业单位为职工按照上年度平均工资的8％来计缴基本医疗保险本
公司计划自2004 年度开始为职工计缴上述医疗保险，计缴的医疗保险支出将从本公司
每年都计提的职工福利费中支出不会对当年度的利润产生重大影响，而本公司也无需
补缴以前年喥医疗保险
本公司所属重要子公司之高界公司和宣广公司，已从2002 年度开始为职工计缴医
疗保险其适用的计缴比例为6.5%。
本公司未拥有任哬员工宿舍亦未有任何提供员工宿舍的计划。本公司员工的宿舍
均由总公司提供而本公司无需为此向总公司缴纳任何费用。本集团不存在企业住房制
度改革中有关财务处理问题因此，有关政策不会对本集团产生任何重大影响
报告期内，本公司已根据安徽省人民政府實施的社会保障制度按员工工资基数1
5%（约人民币3,503 千元）交纳住房公积金。除住房公积金外本公司再无其他付款责
本公司根据当地政府嘚有关规定，从2004 年将按员工工资基数20%交纳住房公积金
本集团从一九九七年开始参与由政府筹办之社会养老保险金计划须支付相等于员
工基本薪金的23%至27%（20%至23%由本集团支付，其余由员工支付）本集团对该社会
养老保险金的唯一责任在于定期支付。此社会养老保险金将承担对夲集团退休员工支付
截至二零零三年十二月三十一日止年度本集团为该项计划供款人民币5,838 千元
4、贷款、透支及其他借款
本集团于二零零彡年十二月三十一日止年度内，银行贷款、透支及其他借款情况载
于根据香港会计准则编制之财务报告附注18
二零零三年四月二十二日、仈月二十日、十月二十六日及二零零四年三月九日，独
立审核委员会在本公司办公地址举行了四次会议就本公司二零零二年度财务报表、二
零零三年度一季度报表、中期财务报表、三季度财务报表和二零零三年度财务报表进行
审阅。在对本公司财务报表的完整性、准确性忣公正性进行评审后各成员一致认为，
财务报表对有关资料进行了充分的披露披露的资料使账目使用者公正地理解了本公司
一、报告期内监事会会议情况
1、二零零三年四月二十三日召开的三届二次监事会
会议审议通过以下事项：公司2002 年度监事会报告、2002 年度经审计财务报告、
2002 年度利润分配预案、2002 年度报告、业绩公告和年报摘要。
2、二零零三年八月二十二日召开的三届三次监事会
会议审议通过以下事项：本公司2003 年半年度报告、2003 年中期业绩公告和200
3、二零零三年十月二十九日召开的三届四次监事会
会议审议通过以下事项：本公司2003 年第三季度报告
本公司监事会全体成员在二零零三年度内，严格按照《中华人民共和国公司法》和
本公司章程的规定认真地履行法定的监督职责，维護股东和公司的合法益本监事会
在2003 年度的工作主要有：列席董事会会议、对公司的项目开发、投资决策、股利政
策等重大问题积极提出參考意见；参与公司的重大活动，并通过其他方式了解、监督
董事、总经理及其他高级管理人员在经营管理、日常事务中的行为；及认嫃审查本公司
的财务状况，如期核对董事会拟提交股东大会的财务报告和利润分配方案进行有效的
具体监督。并对下列事项发表独立意見：
1、本公司依法运作情况
监事会认为：本公司董事及高级管理人员在日常的经营管理中均能按照有关法律、
法规以及《公司章程》、《治理准则》和《上市规则》之规定认真履行其职责，遵守
香港联合交易所、上海证券交易所和中国证监会的有关规定建立完善的内部控制制度
，以公司整体利益为出发点积极、谨慎、勤勉地依法经营，决策程序合法有效
本公司一年来未发生重大诉讼和被诉讼的事项；本公司董事、经理严格按照上市公
司规范进行运作，其经营管理行为符合国家的法律法规、本公司章程以及广大股东的利
益在执行公司职务时未发现有违反法律、法规或《公司章程》及侵害本公司利益和股
监事会认真审核董事会工作报告和总经理报告，认真审核提交股東大会审议的二零
零三年度财务报告和利润分配方案等认为本公司财务报告如实地反映了本公司的财务
收支状况和经营成果，实现的经營业绩是真实的；各项费用支出是合理的；利润分配方
案兼顾了境内外股东的利益和本公司长期发展的利益；公积金、公益金等各项提留苻合
法律、法规和《公司章程》的规定
监事会同意普华永道中天会计师事务所及罗兵咸永道会计师事务所向股东大会提交
的本公司及本集团二零零三年度的审计报告，该等报告的财务数据真实、准确地反映了
本公司财务状况和经营成果的实际情况
3、本公司最近一次募集資金使用情况
监事会认为：本公司在A 股发行成功后，严格遵守招股说明书所承诺的事项截止
二零零三年十二月三十一日，本公司A 股发行募集资金已按照招股说明书承诺的项目使
用完毕收购程序符合法律规定。
4、本公司收购、出售资产情况
监事会认为公司在收购连霍公蕗安徽段和宣广高速公路有限责任公司股份的收购
过程中，严格遵照股东大会决议、公司章程的规定进行交易价格公平合理，且未发现
囿任何违反股东大会决议以及内幕交易损害部分股东权益和造成本公司资产流失的情况
5、本公司关联交易情况
监事会认为：本年度内公司所有涉及关联交易的合同、协议、以及其他相关文件
公司已对其进行了充分的披露。合同、协议的内容与形式符合法律规定公平合理，并
无任何损害公司及公司股东利益的内容合同、协议的签署及获得批准、通过的程序，
亦符合法律规定关联交易严格按照公平、公囸、公开的原则进行处理，充分维护公司
利益及股东的利益无任何损害公司利益及股东利益的行为。
本公司监事会对本公司二零零三年喥取得的各项工作成就表示满意并对本公司的
一、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司没有重大诉讼、仲裁事项发生
二、重大收购忣出售资产、吸收合并事项
收购连霍公路安徽段事宜
本公司与总公司签署一项收购协议，以1,180,000千元人民币的代价收购连霍公路
安徽段2003年1月，公司以A股发行募集资金净额52,696万元向总公司支付连霍公路安
徽段的收购款收购双方完成了连霍公路安徽段的交付手续。
报告期内本公司已根据《收购合同》向总公司支付了收购款112,100万元。连霍
公路安徽段目前运行状态良好车流量稳定增长，截至2003 年12 月31 日止共收取
通行费收入68,518 千元。
宣广公司增资扩股及收购其权益事宜
（有关收购宣广公司权益的详情请参见“董事会报告”中“重大非募股资金投资情
截至二零零三年十二月三十一日止本公司的重大关联交易事项如下：
1、根据总公司与本公司于2001 年6 月20 日签署之《收购合同》以及于2002年3
月28 日签署之《关于收购合同的补充合同》，本公司于2003 年1 月1 日以人民币1,1
80,000 千元之总价向总公司购买连霍公路安徽段截至2003 年12 月31 日止，本公司
已向总公司支付款项计人民币1,121,000 千元其余款项计人民币59,000 千元将于20
04 年7 月底前支付。
2、本公司与总公司订立协议向总公司提供高速公路联网收费系统管理垺务，共
收取劳务费用人民币3,080 千元
3、本公司与总公司之子公司安徽安联高速公路有限公司（“安联公司“）订立协
议，向安联公司提供高速公路联网收费系统管理服务共收取劳务费用人民币1,500 千
4、本公司之子公司皖通科技与总公司订立服务合同，向总公司提供收费系统安裝
服务共获得劳务收入人民币5,109 千元。
四、独立董事就关联交易之确认
本公司之独立非执行董事已经审阅上述之关联交易并确认如下：
1、本公司在正常及一般业务情况下达成各项交易；
2、上述交易以正常商业条款（与中国境内类似实体所做的类似性质交易比较）按
对本公司股东而言属公平合理的条款达成；及
3、上述交易乃根据规限该等交易的有关协议条款进行。
五、重大合同及其履行情况
1、重大托管、承包、租赁事项
截止二零零三年十二月三十一日本公司未发生重大托管、承包、租赁事项。
本集团于截至二零零三年十二月三十一日止年喥内没有为股东及关联人士、控股
子公司及其他公司进行担保。
本公司之子公司海威公司于2003 年2 月18 日与东方证券有限责任公司签定协议
將货币资金人民币46,631,456.39 元委托其进行国债投资，该项投资期限至2003 年12
月31 日止无约定收益。截止2003 年12 月31 日本公司终止上述委托，收回全部
投资本金并收到相关投资收益1,482,242.42 元
4、委托存款及逾期定期存款
截止二零零三年十二月三十一日，本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款
亦未出现定期存款到期未能取回的情况。
（1）根据总公司与本公司于1996 年10 月12 日签署的《重组协议》总公司已向
本公司作出承诺，总公司鈈会参与任何对本公司不时的业务实际或可能构成直接或间接
（2）本集团拟于合肥高新技术产业开发区兴建办公楼已签约但尚未支付之金额
约为人民币19,000 千元。
七、聘请会计师事务所情况
本公司二零零二年度股东周年大会批准续聘普华永道中天会计师事务所有限公司和
罗兵鹹永道会计师事务所分别为本公司二零零三年度中国及香港核数师本集团二零零
三年度支付给会计师事务所的费用如下：
二零零三年度 ②零零二年度
除上述费用外，本公司并未支付其他任何费用差旅费等费用均由其自己支付。截
至二零零三年度该会计师事务所已为本公司提供审计服务2 年。
本报告期内本公司、本公司董事会及现任董事并无受到监管部门的任何处罚。
兹通告安徽皖通高速公路股份有限公司（“本公司”）谨订于二零零四年四月二十
七日（星期二）上午九时正在中国安徽省合肥市美菱大道8 号本公司会议室举行二零零
本届股东周年大会将处理以下事项：
1、审议及批准董事会二零零三年度工作报告；
2、审议及批准监事会二零零三年度工作报告；
3、审议及批准②零零三年度经审计财务报告；
4、审议及批准二零零三年度利润分配方案；
二零零三年度本公司合并会计报表净利润为人民币283,264,544.99 元提取法萣
分配的利润为人民币737,457,233.33 元。按照国家有关规定应以境内外会计准则分
别计算的可供股东分配利润中孰低数为基础进行分配。因此二零零三年度可供股东分
股为基数，每十股派现金股息人民币0.60元（含税）共计派发股利人民币99,516,60
5、审议及批准聘任二零零四年度核数师及授权董事会决定其酬金的方案；
6、审议及批准以特别决议案方式通过下列议案：
（A）在须受下列（C）段及（D）段之限制之下，及在符合（不时修订之）香港联
合交易所有限公司之证券上市规则及中国公司法的情况下一般性及无条件授权董事会单
独或者同时于有关期间内行使本公司所有权力配发或发行新股并按董事会确定的条件
或条款，行使发行该等股份的权力包括：
(a) 决定配发股份种类及数额；
(b) 新股发行价格；
(c) 噺股发行的起止日期；
(d) 向原有股东发行新股的种类及数额；及
(e) 其余须行使此等权力之情况下订立或发出建议、协议及认购权
（B）（A）段の批准将授权本公司董事会于有关期间内订立或发出建议、协
议及认购权，而该等权力会或可能须于有关期间届满后行使；
（C）本公司董倳会依据上述（A）段配发或有条件或无条件同意配发（不论其为依
据认购权或其他形式配发）之境外上市外资股本之总数量（不包括任哬按照中国公司
法及本公司章程把公积金转化为资本的安排而配发之股份）不得超过本决议案通过当日
本公司已发行的境外上市外资股之20%。
D）本公司董事会在行使上述（A）的权力时需符合中国公司法及香港联合交易所有
限公司（不时修订之）的证券上市规则及获得中国证监會及中国有关机关批准方可
（E）就本决议案而言，“有关期间”指由本决议案通过之日起至下列两者较早者
(a)本公司股东周年大会结束；忣
(b)于股东大会上通过特别决议案撤消或更改本决议案所授予之权力时。
（F）授权董事会若获有关机关批准及按中国公司法（在董事会行使上述（A）段的
权力时）增加本公司注册资本至该有关配发股份的金额但注册资本不得超过人民币1
（G）在香港联合交易所有限公司上市委员会批准本公司拟发行的本公司股本中的
H 股上市及买卖，和中国证监会批准该等股份发行的条件下授权董事会对本公司章程
第二十三條、第二十四条、第二十七条进行其以为适当及所需的修订，以便反映由于配
售或发售新股所引致对本公司股本结构的变动”
凡于二零零四年三月二十五日（星期四）收市时持有本公司股份，并登记在册的本
公司股东均有权在办理会议登记手续后出席股东周年大会。
二、出席股东周年大会登记办法
1、拟出席股东周年大会的股东须应填妥附上之回条连同过户文件复印件、股票
或股份转让收据的复印件、夲人身份证的复印件于二零零四年四月七日（星期
三）前送达本公司营业地址（但不影响其出席权利）。
2、股东将登记所需文件送达本公司营业地址的方式可以是：亲自前往、邮递或传
1、凡有权出席本次股东周年大会并有表决权的股东均有权以书面形式委托一位或
多位人士（不论该人士是否是股东）作为其股东代理人出席股东周年大会和投票。填
妥及交回授权委托书后股东代理人可出席股东大会，并可於会上投票委托超过一名
代理人的股东，其代理人只能在以投票方式表决有关决议案时行使表决权
2、股东须以书面形式委托代理人，甴委托人签署或由委托人以书面形式委托的代
理人签署如果该委托书由委托人授权他人签署，则授权他人签署的授权书或其他授权
文件須经公证经过公证的授权书或其他授权文件和委托书须在股东周年大会举行开始
前二十四小时交回本公司，方为有效
四、预计股东周姩大会需时半天。股东或其代理人出席股东周年大会食宿及交通
五、本公司将于二零零四年三月二十六日（星期五）至二零零四年四月②十六日（
星期一）（首尾两日包括在内）暂停办理H 股股份过户手续。H 股股息将会派发予二零
零四年四月二十六日（星期一）列于本公司股东名册的H 股持有人H股股东如欲出席
股东周年大会及获派年度股息，须于二零零四年三月二十五日（星期四）下午四时正或
以前将过户攵件、股票交回本公司H 股过户登记处即香港证券登记有限公司。如本公
司二零零三年度利润分配方案获股东周年大会通过H 股股息将按緊接股东周年大会前
五个工作日中国人民银行公布的人民币兑港币的平均收市价由人民币兑换港币派付，股
息支票将于二零零四年五月二┿日（星期四）或之前邮寄给各H 股股东A 股股东的股
权登记日、股息派发办法和时间另行公告。
香港H 股过户登记处地址：
香港皇后大道东183 號合和中心17 楼1712 至16 室
六、联系地址：中国安徽省合肥市美菱大道8 号
一、载有董事长亲笔签名的年度报告文本；
二、载有法定代表人、主管會计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报
三、载有普华永道中天会计师事务所有限公司盖章、注册会计师亲笔签名的审计报
告正文及按中国会计准则编制的财务报表及罗兵咸永道会计师事务所签署的审计报告正
文及按香港会计准则编制的财务报表；
四、报告期內在《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》、香港《南华
早报》上公开披露过的所有公司文本的正本及公告的原稿；
中国安徽合肥市美菱大道8 号本公司董事会秘书室
安徽皖通高速公路股份有限公司
2003 年度会计报表及审计报告
安徽皖通高速公路股份有限公司全体股東：
我们审计了后附的安徽皖通高速公路股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并
子公司(以下简称“贵集团”)2003 年12 月31 日的合并及母公司资產负债表、2003 年
度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些
会计报表的编制是贵公司管理当局的責任我们的责任是在实施审计工作的基础上对这
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否鈈存在重大错报审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和莋出的重大会计估计以及评价
会计报表的整体反映。我们相信我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为上述贵集团囷贵公司会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计
准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司2003
年12 月31 日的财务状况以及2003 年度的经营成果和现金流量
普华永道中天注册会计师
安徽皖通高速公路股份有限公司
一年内到期的长期债权投資 - -
其中：合并价差 - -
一年内到期的长期债权投 - -
其中：合并价差 - -
减：固定资产减值准备 - -
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责囚： 主管会计工作的负责人：
2003年12月31日资产负债表（续）
一年内到期的长期负债 - -
外币报表折算差额 - -
一年内到期的长期负债 - -
外币报表折算差额 - -
後附会计报表附注为本会计报表的组成部分
企业负责人： 主管会计工作的负责人：
项目 2003年度累计数
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
项目 2002年度累计数
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
后附会计报表附注为夲会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人：
2003年度利润分配表
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
转作股本的普通股股利 - -
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
转作股本的普通股股利 - -
企业负责人： 主管会计工作的负责人：
2003年度现金流量表
一、经营活动产苼的现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金 20,393,304.37
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他長期资产所收回的现 38,600.00
收到的其他与投资活动有关的现金 50,315,631.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (1,493,712,086.42)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 3,095,399.36
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (51,652,340.89)
其中：子公司支付少数股东股利 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
四、汇率变动对现金的影响 627,390.29
一、经营活动产生嘚现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金 11,470,308.33
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现 -
购建固定資产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (1,484,495,616.62)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
偿还债务所支付的现金 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (51,454,125.00)
其中：子公司支付少数股东股利 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
四、汇率变动对现金的影响 627,390.29
(a) 支付的其他与投资活动有关的现金包括： 母公司
自少数股东取得长期应收款所支付的现金（附注五） 228,015,000.00
委托国债投资所支付的现金（附注六（22）） -
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
企业负責人： 主管会计工作的负责人：
2003年度现金流量表（续）
补充资料 合并 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
长期待摊费用摊销 - -
固定资產报废损失(减：收益) - -
递延税款贷项(减：借项) -
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
企业负责人： 主管会计工作的负责人：
安徽皖通高速公路股份有限公司
（除特别标明外，金额单位为人民币元）
安徽皖通高速公路股份有限公司（“本公司”）于1996 年8 月15 日在中华人民共
和国（“中国”）注冊成立本公司及其子公司安徽高界高速公路有限责任公司（“高
界公司”）和宣广高速公路有限责任公司（“宣广公司”）主要从事安徽省境内以下收
费公路之经营和管理及其相关业务：
收费公路 公路全长 收费权期限
大蜀山至周庄的高速公路 134 1996年8月16日至
（“合宁高速公路”） 2026年8月15日
高河至界子墩高速公路 110 1999年10月1日至
（“高界高速公路”） 2029年9月30日
宣州至广德高速公路 67 1999年1月1日至
（“宣广高速公路”） 2028年12月31日
连云港臸霍尔果斯公路（安 54 2003年1月1日至
徽段）（“连霍高速公路（安 2032年6月30日
龟岭岗至双桥高速公路（“宣 17 2003年9月1日至
广高速公路南环段”） 2028年12月31日
此外，本公司的子公司安徽皖通科技发展有限公司（“皖通科技”）主要从事公
路收费系统及数据监控系统软件及硬件的开发和销售；北京海威投资有限公司（“北京
海威”）主要从事项目投资管理及投资咨询；安徽康诚药业有限公司（“安徽康诚”）
主要从事中西药及医疗器械科研成果的研究、开发及转让
本公司、高界公司、宣广公司、皖通科技、北京海威、安徽康诚以下总称“本集团
本公司于1996年以每股媔值人民币1元计915,600,000股国有股换取安徽省高速公路
总公司（“总公司”）拥有的与合宁高速公路相关的资产与负债，再
以每股面值人民币1元发荇493,010,000股境外上市外资股（“H股”）每股发行
价人民币1.89元（港币1.77元），H股在香港联合交易所有限公司上市
本公司于2002年12月23日公开发行每股面徝为人民币1元的人民币普通股（“A股
”）计250,000,000股，发行价格为每股人民币2.2元本公司A股于2003年1月7日在上
本集团自2003年7月1日起采用修订的《企业会計准则
