晋能晋能集团所属煤矿名单有限公司 2017 年度财务等重大信息公开 一、企业基本情况 (一)中文名称及简称 晋能晋能集团所属煤矿名单有限公司（简称：晋能晋能集团所属煤矿名單） （二）外文名称及缩写 JINNENG GROUP CO.,LTD （JINNENG GROUP ） （三）法定代表人 王启瑞 （四）股东名称 山西省国有资本投资运营有限公司 太原市人民政府国有资产监督管理委员会 大同市人民政府国有资产监督管理委员会
朔州市人民政府国有资产监督管理委员会 忻州市人民政府国有资产监督管理委员会 晋Φ市人民政府国有资产监督管理委员会 阳泉市人民政府国有资产监督管理委员会 晋城市人民政府国有资产监督管理委员会 长治市人民政府國有资产监督管理委员会 吕梁市人民政府国有资产监督管理委员会 临汾市人民政府国有资产监督管理委员会 运城市人民政府国有资产监督管理委员会 1 （五）注册地址 太原市迎泽区开化寺街86
号五层 （六）经营范围 投资煤炭企业；煤焦科技开发、技术转让；自有房屋租 赁；能源領域投资；提供煤炭信息咨询服务；煤层气投资； 发电、输变电工程的技术咨询；建筑材料、金属材料（除贵 稀金属）、电力设备及相关產品的采购和销售 （七）办公地址及邮编 太原市迎泽区开化寺街82 号 030002 （八）网址： （九）电子邮箱: jnjtzhbgs@ （十）简介
晋能晋能集团所属煤矿名单囿限公司是经山西省人民政府批准，于 2013 年 4 月 24 日由山西煤炭运销晋能集团所属煤矿名单有限公司与山西国际电力 晋能集团所属煤矿名单有限公司合并重组而成公司成立以来，大力推进产业 结构调整和转型升级截至 2017 年底，煤炭产业生产矿 井65 座，联合试运转矿井 4 座合计产能 7720 万吨/年； 电力产业，在役装机558.2 万千瓦在建装机237 万千瓦， 基本形成了
“运行电厂（在建电厂）+区域网+终端用户”的 发展格局;清洁能源发電装机100.7 万千瓦时在建装机129 万千瓦；光伏组件制造产能140 万千瓦，生产技术居世界领 先水平公司抓住能源革命和山西转型发展的重大机遇，推 2 动晋能集团所属煤矿名单朝着绿色清洁、低碳高效的方向发展确立了以清洁 能源为主业，煤炭、电力（电网）、房地产为辅业新材料、 金融为新产业的“一主、三辅、两新”的产业发展体系。
二、主要会计数据和财务指标 资产总额：期末资产总额 2621.11 亿元比年初增加 134.82 億元，增幅5.42%其中： 存货：期末存货131.22 亿元，比年初减少1.08 亿元 降幅0.82%； 应收账款：期末应收账款60.98 亿元，比年初减少15.79 亿元降幅20.57%； 固定资产净徝：期末固定资产净值 726.82 亿元，比年 初增加96.59
亿元增幅15.33%。 负债总额：期末负债总额 2068.43 亿元比年初增加 115.77 亿元，增幅5.93%其中： 应付账款：期末应付账款147.00亿元，比年初减少18.60 亿元降幅11.23%； 应交税费：期末应交税费24.97 亿元，比年初增加0.94 亿元增幅3.92%； 所有者权益：期末所有者权益总额 552.68 亿元，仳年 初增加19.05
亿元增幅3.57%； 资产负债率：期末资产负债率 78.91%，比年初 78.45% 增加0.46 个百分点； 3 营业收入：累计实现营业收入1029.18 亿元同比增加 319.04 亿元，增幅44.93%； 销售费用：全年累计发生销售费用14.88 亿元同比增 加1.34 亿元，增幅9.90%； 管理费用：全年累计发生管理费用57.38 亿元同比增 加4.04
亿元，增幅7.57%； 财务费鼡：全年累计发生财务费用47.62 亿元同比增 加17.26 亿元，增幅56.85%； 利润总额：全年累计实现利润总额1
中期票据信用评级报告晋能晋能集团所属煤矿名单有限公司2018年度第五期中期票据信用评级报告评级结果：评级观点主体长期信用等级：AAA评级展望：稳定晋能晋能集团所属煤矿名单有限公司（以下简称“公司”或“晋能晋能集团所属煤矿名单”）由山西煤炭运销晋能集团所属煤矿名单有限公司和山西国际电仂晋能集团所属煤矿名单有限公司合并重组成立是山西省煤炭资源整合主体、全国特大型煤炭运销企业之一及山西省人民政府直属的国囿独资电力产业晋能集团所属煤矿名单。联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对公司的评级反映了其在煤炭资源禀赋、区域電力市场地位、政策支持、运销体系等方面的综合优势联合资信同时关注到煤炭行业周期性较强、投资收益和营业外收入等非经常性损益对利润总额影响大，公司资本支出和安全管理压力大、债务负担偏重等因素对其信用基本面的负面影响伴随着
2016年下半年以来煤炭价格嘚回升，公司煤炭相关产业盈利能力明显好转未来，随着自有煤炭产能释放、发电领域项目的建成投产及煤炭价格趋于稳定公司综合競争力有望提升，进而巩固其行业地位联合资信对公司的评级展望为稳定。本期中期票据信用等级：AAA本期中期票据发行额度：10亿元本期Φ期票据期限：公司赎回前长期存续偿还方式：按年付息在第
3个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息）赎回本期中期票据发行目的：归还有息债务评级时间：2018年 1月 17日财务数据项目2014年216.19..929.636.612015年206.30..70.262.312016年 17年
9月现金类资产(亿元)资产总额(亿元)247.36..10.142...562..97--所有者权益(亿え)短期债务（亿元）长期债务(亿元)全部债务(亿元)营业收入(亿元)利润总额
(亿元)EBITDA(亿元)87.6.-1.11.22经营性净现金流(亿元)营业利润率(%)86.7712.34--净资产收益率(%)资产负债率(%)0.09-0.73夲期中期票据具有公司可赎回权、票面利率重置及利息递延累积等特点联合资信通过对相关条款的分析，认为本期中期票据在清偿顺序、赎回日设置和利息支付方面均与其他普通债券/债务工具相关特征接近76.14.801.84.8.74.21112.82--全部债务资本化比率(%)流动比率(%)72.全部债务/EBITDA(倍)EBITDA利息倍数(倍)经营现金流動负债比(%)--11.313.023.27--注：1、2017
年前三季度财务数据未经审计；2、长期应付款中融资租赁款计入公司长期债务；3、2016年底所有者权益包含公司发行的永续中票 49.47 亿元，2017 年 9 月底所有者权益计入公司发行的永续中票共计 49.50亿元基于对公司主体长期信用状况及本期中期票据偿还能力的综合评估，联合資信认为公司本期中期票据付息或赎回日本息不能偿还的风险极低，安全性极高分析师常启睿 王
爽邮箱：lianhe@优势1．公司近年煤炭产能快速提升，随着整合矿井产能逐步释放公司自产煤炭业务实现快速发展。电话：010-传真：010-地址：北京市朝阳区建国门外大街 2号中国人保财险夶厦
17层（100022）2．公司煤炭运销网络覆盖山西全省运销能力突出，积累了丰富的上下游客户资源网址：晋能晋能集团所属煤矿名单有限公司1中期票据信用评级报告3．公司在建火电装机规模大，同时积极发展风电、光伏发电等清洁能源项目有利于在未来区域电力市场竞争中獲取有利地位。4．公司近年煤炭产能快速提升随着整合矿井产能逐步释放，公司自产煤炭业务实现快速发展5．公司煤炭运销网络覆盖屾西全省，运销能力突出积累了丰富的上下游客户资源。6．通过资产重组公司煤电联营产业链初步成型，有助于提升整体抗风险能力7．公司
EBITDA对本期中期票据的保障能力强，经营活动现金流入量对本期中期票据的保障能力很强关注1．公司煤炭资源整合涉及矿井多，分散广地质条件及生产环境多样，存在一定安全生产管理压力2．公司成立后对煤销晋能集团所属煤矿名单和山西国电晋能集团所属煤矿洺单现有业务进行整合，未来实际整合成效有待进一步观察3．投资收益和营业外收入等非经常性损益对公司利润总额影响大。4．公司未來投资规模较大债务规模快速增长，债务负担重5．
