跟踪评级报告跟踪评级原因
根据楿关监管要求及“深圳市爱施德股份有限公司 2017 年度公司债券”(以 下简称“17 深爱债”)的跟踪评级安排东方金诚国际信用评估有限公司(以下 简称“东方金诚”)基于深圳市爱施德股份有限公司(以下简称“爱施德”或“公 司”)提供的 2018 年度审计报告、2019 年 1~3 月未经审计的匼并财务报表以及 相关经营数据,进行了本次定期跟踪评级主体概况
爱施德主要从事移动通信产品和数码产品销售业务,控股股东为深圳市神州通 投资集团有限公司(以下简称“神州通投资”)实际控制人为自然人黄绍武。
公司前身为成立于 1998 年 6 月的深圳市爱施德实业有限公司初始注册资本 200 万元。2010 年 5 月公司在深圳证券交易所首次公开发行 5000 万股 A 股普通 股,股票代码 002416股票简称“爱施德”,发行后总股本為 49330 万股公司 上市后经多次转增股本和以限制性股票激励的方式向公司董事、高级管理人员以及 公司董事会认为需要进行激励的相关员工發行限制性股票,并于 2016 年 7 月 22 日非公开发行股票 4135 万股于 2018 年 5 月 21 日,按每 10 股转增 2 股的比例 以资本公积形式向全体股东转增股份 股,每股面值 1 え公司总股本相 应增加。截至 2019 年 3 月末公司总股本为 股,控股股东深圳市神州 通投资集团有限公司持有公司
跟踪评级报告附件四:公司匼并资产负债表(续表)
跟踪评级报告附件五:公司合并利润表
跟踪评级报告附件七:公司主要财务指标
长期债务资本化比率(%) |
全部债务资本化仳率(%) |
经营现金流动负债比(%) |
筹资前现金流量净额债务保护倍数(倍) |
筹资前现金流量净额利息保护倍数(倍) |
销售债权周转次数(次) |
资产总额年平均增長率(%) |
净资产年平均增长率(%) |
营业收入年平均增长率(%) |
利润总额年平均增长率(%) |
附件八:主要财务指标计算公式 |
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(营业收入-营业成本)/营业收入×100% |
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(营业收入-营业成本-营业税金及附加)/营业收入×100% |
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(净利润+利息费用)/(所有者权益+长期有息债务+短期有息 |
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净利润/所有者权益×100% |
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经营活动產生的现金流量净额/利润总额×100% |
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负债总额/资产总计×100% |
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全部债务/(长期有息债务+短期有息债务+所有者权益)×100% |
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长期有息债务/(长期有息债务+所有者权益)×100% |
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担保余额/所有者权益×100% |
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(净利润+固定资产折旧+摊销)/全部债务 |
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筹资活动前现金流量净额债务保护倍数 |
筹资活动前现金流量淨额/全部债务 |
期内(净利润+固定资产折旧+摊销)/期内应偿还的长期有息 |
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流动资产合计/流动负债合计×100% |
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(流动资产合计-存货)/流动负债合计×100% |
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经营活动现金流量净额/流动负债合计×100% |
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筹资活动前现金流量净额利息保护倍数 |
筹资活动前现金流量净额/利息支出 |
筹资活动前现金流量净額本息保护倍数 |
筹资活动前现金流量净额/(当年利息支出+当年应偿还的全部 |
营业收入/(平均应收账款净额+平均应收票据) |
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营业成本/平均存貨净额 |
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营业收入/平均资产总额 |
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销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入×100% |
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(1)2 年数据:增长率=(本期-上期)/上期×100% |
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注:长期债务=长期借款+應付债券+其他长期有息债务短期债务=短期借款+交易性金融负债+一年内到期的非流动负债+应付票据+其他短期有息债务 全部债务=长期债务+短期債务EBITDA=利润总额+利息费用+固定资产折旧+摊销 利息支出=利息费用+资本化利息支出筹资活动前现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额+投资活動产生的现金流量净额
跟踪评级报告附件九:企业主体及长期债券信用等级符号及定义
AAA偿还债务的能力极强基本不受不利经济环境的影響,违约风险极低AA偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大违约风险很低。A偿还债务能力较强较易受不利经济环境的影响,违约风险较低BBB偿还债务能力一般,受不利经济环境影响较大违约风险一般。BB偿还债务能力较弱受不利经济环境影响很大,违约风險较高B偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高CC在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务C不能偿还债务。注:除 AAA 级CCC 级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“~”符号进行微调表示略高或 略低于本等级。